세미파이브는 2025년 12월 18일부터 19일 사이에 공모주 청약이 가능하며, 이 기업의 투자 가능성을 분석해보겠습니다. 공모주와 관련된 주요 사항을 중심으로 정리하여, 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있도록 하겠습니다.
공모주 개요
공모주 청약 정보
- 상장공모: 5,400,000주 (신주모집 100%)
- 일반청약 배정: 1,350,000~1,620,000주 (25~30%)
- 일반청약 최고한도: 60,000~75,000주
공모가 산정 기준
세미파이브의 공모가는 2026년과 2027년 추정 당기순이익의 현재가치 평균 227억을 기준으로 하여, 비교기업 PER을 적용하여 산정되었습니다. 주당 평가가액은 28,413원으로, 이를 26.1~15.5% 할인하여 공모밴드는 21,000~24,000원이 설정되었습니다. 상장 초기 유통 가능한 물량은 36.9%로, 매각제한 물량은 63.1%입니다. 매각제한 물량은 상장 1개월 후 5.92%, 3개월 후 8.27%가 추가로 유통될 예정입니다.
세미파이브 기업 정보
회사 개요
세미파이브는 2019년에 설립되어 시스템 반도체 개발에 주력하고 있으며, “New Global Hub of Custom Silicon”이라는 비전을 가지고 있습니다. 엣지 컴퓨팅 기술의 발전과 AI 반도체 수요 증가에 발맞추어, 다양한 분야에서의 응용 가능성을 확장하고 있습니다.
비즈니스 및 수익 구조
세미파이브의 수익은 크게 용역 매출, 제품 매출, 상품 매출로 구분됩니다. 용역 매출은 고객사의 요청에 따라 전문 설계를 제공하고, 제품 매출은 양산 단계에 돌입한 프로젝트에서 발생하는 매출입니다. 상품 매출은 MCU와 같은 저전력 프로세서를 판매하여 발생합니다.
성장 전략 및 투자 포인트
사업 경쟁력
- ASIC 개발 효율성: 글로벌 유일의 플랫폼 기반 ASIC Player로서의 경쟁력을 보유하고 있습니다.
- 효율적인 설계 플랫폼: 비용과 시간을 절감하며 리스크를 최소화하는 통합형 설계 플랫폼을 운영합니다.
- 핵심 기술 역량: 2/3/4nm 최선단 공정에서부터 고성능 AI 반도체 설계에 필요한 모든 역량을 갖추고 있습니다.
투자 성장 로드맵
세미파이브는 고부가가치 프로젝트의 양산을 통해 매출 성장을 가속화하고 있으며, 글로벌 시장 진출 및 첨단 설계 기술 내재화를 통해 고객층을 확대하고 있습니다. 이를 통해 지속적인 매출 확대가 기대됩니다.
주의사항 및 한계
상장 당일 유통 가능한 물량이 30% 이상으로 다소 부담스러울 수 있으며, 상장 3개월 내 추가 유통 가능 물량이 14%에 이릅니다. 따라서, 이러한 요소들을 감안하여 신중한 투자 결정을 하시는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문
질문1: 세미파이브의 공모가는 어떻게 결정되나요?
세미파이브의 공모가는 미래 실적을 기반으로 한 현재가치 평균 및 비교기업의 PER을 참고하여 결정됩니다.
질문2: 세미파이브의 주요 수익원은 무엇인가요?
세미파이브의 주요 수익원은 용역 매출, 제품 매출, 상품 매출로 나뉘며, 각 수익원은 반도체 설계 및 생산 과정에 따라 다르게 발생합니다.
질문3: 세미파이브의 성장 가능성은 어떤가요?
세미파이브는 고부가가치 프로젝트의 양산 증가와 글로벌 시장 진출로 인해 긍정적인 성장 가능성을 보이고 있습니다.
질문4: 공모주 청약 시 유의해야 할 점은?
공모주 청약 시 유통 가능한 물량과 매각제한 물량을 반드시 확인하고, 시장 상황에 따른 투자 결정을 신중히 해야 합니다.
질문5: 세미파이브의 설계 플랫폼은 어떤 점에서 경쟁력이 있나요?
세미파이브는 통합형 설계 플랫폼을 통해 비용과 시간을 절감하고 리스크를 최소화하는 효율성을 갖추고 있습니다.
질문6: 세미파이브의 고객사는 어떤 기업들이 있나요?
세미파이브의 주요 고객사는 AI 반도체 팹리스 및 기타 반도체 최종 수요기업들로, 이들과의 협력을 통해 매출을 창출하고 있습니다.
이전 글: 가족 안전을 위한 스마트폰 활용법